CAGR 試算結果
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工具頁摘要
由起始值與終值反推真實年化報酬率(Compound Annual Growth Rate),含總報酬率、總獲利與 5/10/15/20/25/30 年六段對照。
分類:財經投資 / Finance。正式路徑:/tools/finance/cagr-calculator。狀態:GOLD。本頁提供可直接閱讀的工具用途、輸入情境、結果解讀、FAQ、信任聲明與相關資源摘要,協助讀者在使用前了解適用情境與限制。
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最後更新:2026年6月23日
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財務 · 績效 · 黃金工具
「翻倍」聽起來很厲害,10 年翻倍其實只有 7.18% 年化——CAGR 才是真實的功夫。
本工具採用國際公認的「複合年化成長率」(CAGR)標準公式,輸入起始投資金額、目前金額與投資年期,即可換算真實的年化報酬率、總報酬率與總獲利。並提供 5 / 10 / 15 / 20 / 25 / 30 年六段對照,幫您判斷投資績效在不同時間尺度下的表現。
範例 → 計算機
先用範例感受「翻倍≠很厲害」這件事,再改成您自己的投資績效。
CAGR 試算結果
7.18
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結果解讀
下列卡片以您的起始與終值為基礎,假設不同年期回望,看出 CAGR 對「年期」的敏感度——同樣翻倍,5 年和 30 年的年化天差地遠。
短期波動為主
14.87 %
總獲利: 100,000
短期投資回望
7.18 %
總獲利: 100,000
中期投資週期
4.73 %
總獲利: 100,000
長期投資主流
3.53 %
總獲利: 100,000
退休前期回望
2.81 %
總獲利: 100,000
終身投資週期
2.34 %
總獲利: 100,000
情緒與轉換層
此層示範如何把單一試算結果轉為儲存、轉換與下一步行動,不實作帳號或付款流程。
績效洞察卡
動力卡
儲存 / 分享
截圖、加書籤或分享給家人,下次回來就能直接接續比較。
下一步行動
決策路徑
起始投資
目前金額
年期
年化報酬
知識
CAGR 即「複合年化成長率」,把多年期報酬還原成「假裝每年都漲一樣百分比」的單一數字,方便跨產品、跨期間比較。它消除中間波動,呈現「平均每年的真實年化複利報酬」。
CAGR = (FV / PV)^(1/years) − 1,其中 PV 為起始投資金額,FV 為目前金額,years 為投資年期。回傳值為小數,乘 100 即百分比。
CAGR 只看頭尾兩個時點,忽略中間波動(最大回撤可能很慘但 CAGR 仍漂亮)。也不含稅負、手續費、股利再投入細節。實務應搭配波動率(標準差、Sharpe ratio)一起看。
常見問答
總報酬率 (FV-PV)/PV 看您「總共賺多少%」;CAGR 把這個總報酬攤平到每年,告訴您「平均每年複利賺多少%」。10 年翻倍,總報酬 100%,CAGR 只有 7.18%。
因為複利。每年 7.18% 連續 10 年 = (1.0718)^10 ≈ 2.00,剛好翻倍。直覺把 100% / 10 = 10% 是「單利」算法,會嚴重高估真實績效。
可以。如果終值小於起始值,CAGR 為負,代表投資實際在「縮水」。例如 10 萬 → 9 萬經過 5 年,CAGR 約 -2.09%。
CAGR 假設只有一筆起始投入、一筆終值,中間沒有金流。IRR(內部報酬率)能處理多筆進出(定期定額、提款)的情境,更符合真實投資行為。本工具屬 CAGR 簡化版。
歷史上 S&P 500 長期 CAGR 約 10%(含股利),全球股市約 7-9%,債券約 3-5%,定存 1-2%。低於通膨率 (~2-3%) 等於實質虧損。投資 CAGR 應至少超越通膨。
算數平均(每年報酬相加除以 n)會嚴重高估。例如先 +50% 再 -50%,算數平均 0%,但實際 1×1.5×0.5 = 0.75,CAGR 約 -13.4%。複利報酬必須用幾何平均(即 CAGR)才正確。
推薦資源
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解鎖年度別報酬分解、波動率(標準差)、Sharpe ratio、最大回撤、與多檔投資組合並排比較與 試算表匯出。
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