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工具頁摘要
由共變異數與市場變異數計算股票的系統性風險與預期報酬。
分類:財經投資 / Finance。正式路徑:/tools/finance/beta-calculator。狀態:GOLD。本頁提供可直接閱讀的工具用途、輸入情境、結果解讀、FAQ、信任聲明與相關資源摘要,協助讀者在使用前了解適用情境與限制。
本工具提供一般資訊與估算輔助,計算結果會受輸入值、假設條件與資料更新影響。財務、健康或法律相關結果不應視為專業建議;做出重大決策前,請依實際情況查核來源並諮詢合格專業人士。
中文摘要:Beta 係數計算機 是 Formula Universe 收錄於 財經投資 / Finance 分類的工具頁,包含工具用途、輸入指引、結果解讀、FAQ、資料來源、限制說明與責任參考。
最後更新:2026年6月12日
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財務 · Beta 係數計算機 · 黃金工具
由共變異數與市場變異數計算股票的系統性風險與預期報酬。
本工具為 Beta 係數計算機,依公開公式於瀏覽器端試算,輸入股票與市場的共變異數、市場變異數、無風險利率、預期市場報酬率後立即得出主要結果與三個輔助指標。所有計算均不上傳,僅在您的裝置完成。
範例 → 計算機
先用範例了解結果輸出,再改成自己的數字。
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結果解讀
依主要結果落在六格級距,定位您目前的位置。
落在「反向波動」級距< 0。Beta 為負,股票傾向與市場反向移動,可作為避險或分散風險之用。
落在「極度防禦」級距0–0.5。Beta 極低,波動性遠小於市場,屬高度防禦性資產。
落在「防禦型」級距0.5–0.8。Beta 小於 1,波動性低於市場,股價較為穩定,屬防禦型。
落在「與市場同步」級距0.8–1.2。Beta 接近 1,股票傾向與整體市場同步移動。
落在「積極型」級距1.2–1.5。Beta 大於 1,波動性高於市場,漲跌幅較大,屬積極型。
落在「高度積極」級距≥ 1.5。Beta 顯著大於市場,波動劇烈,潛在報酬與風險皆高。
下一步轉化
把試算數字變成可執行的下一步。
進度洞察
保持動力
儲存與分享
把這次的數字記下來,下次直接比較。
下一步建議
決策路徑
先把 股票與市場的共變異數、市場變異數、無風險利率、預期市場報酬率 四個欄位填齊。
Systematic risk and expected return analysis。
對照六格級距,定位主要結果。
依級距提示挑一個下一步,執行 30 天後回來重算。
工具知識庫
Beta 係數計算機以股票與市場的共變異數及市場變異數計算 Beta,衡量股票相對市場的系統性風險,並依無風險利率與預期市場報酬推算其隱含的預期報酬與風險溢酬。
Beta =共變異數 ÷ 市場變異數;預期報酬 = 無風險利率 + Beta ×(預期市場報酬 − 無風險利率)。
本工具採共變異數與市場變異數的簡化模型,假設 Beta 為固定值,未計入個股特有風險、時間變動與非線性效應,僅供概念性估算。
Beta 越高代表股價相對市場波動越大,系統性風險越高;Beta 小於 1 較為防禦,負值則與市場反向移動。
常見使用情境包括日常財務檢視、年度規劃、重大決策前的快速估算。建議搭配CAPM 計算機 等延伸工具一起使用。
以「標準範例」試算後,先觀察主要結果落在哪一格,再切到「進階範例」對照變動方向。
常見問題
Beta 係數衡量單一股票相對於整體市場的系統性風險,反映其股價隨市場波動的敏感程度,是評估風險與資金成本的核心指標。
Beta =股票與市場報酬的共變異數 ÷ 市場報酬的變異數;分子衡量股票與市場的連動性,分母衡量市場本身的波動度。
Beta 等於 1 代表股票傾向與整體市場同步移動,若市場上漲 10%,該股票預期也約上漲 10%。
Beta 大於 1 表示波動性高於市場(積極型),小於 1 表示低於市場(防禦型),負值則表示傾向與市場反向移動。
Beta 是資本資產定價模型(CAPM)中系統性風險的度量,預期報酬 = 無風險利率 + Beta ×(市場報酬 − 無風險利率)。
本工具以共變異數與市場變異數的簡化模型估算,未計入個股特有風險與時間變動,僅供概念性參考。
延伸工具
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進階版加入歷史 Beta 回歸、滾動 Beta 曲線、產業 Beta 比較與槓桿/去槓桿 Beta 換算。
信任與參考
公式依據公開財務教科書、官方公告與業界共識;個資 100% 留在您的裝置。
下方延伸工具可與本工具串接使用。
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