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工具頁摘要
由報酬率、無風險利率與波動度計算風險調整後的夏普比率。
分類:財經投資 / Finance。正式路徑:/tools/finance/sharpe-ratio-calculator。狀態:GOLD。本頁提供可直接閱讀的工具用途、輸入情境、結果解讀、FAQ、信任聲明與相關資源摘要,協助讀者在使用前了解適用情境與限制。
本工具提供一般資訊與估算輔助,計算結果會受輸入值、假設條件與資料更新影響。財務、健康或法律相關結果不應視為專業建議;做出重大決策前,請依實際情況查核來源並諮詢合格專業人士。
中文摘要:夏普比率計算機 是 Formula Universe 收錄於 財經投資 / Finance 分類的工具頁,包含工具用途、輸入指引、結果解讀、FAQ、資料來源、限制說明與責任參考。
最後更新:2026年6月12日
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財務 · 夏普比率計算機 · 黃金工具
由報酬率、無風險利率與波動度計算風險調整後的夏普比率。
本工具為 夏普比率計算機,依公開公式於瀏覽器端試算,輸入投資組合年化報酬率、無風險利率、報酬標準差、目標夏普比率後立即得出主要結果與三個輔助指標。所有計算均不上傳,僅在您的裝置完成。
範例 → 計算機
先用範例了解結果輸出,再改成自己的數字。
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結果解讀
依主要結果落在六格級距,定位您目前的位置。
落在「表現不佳」級距< 0。夏普比率為負,承擔風險卻未換得超越無風險的報酬,效率不佳。
落在「勉強及格」級距0–0.5。夏普比率偏低,風險調整後報酬有限,仍有改善空間。
落在「尚可接受」級距0.5–1。夏普比率尚可,每單位風險換得的報酬屬一般水準。
落在「表現良好」級距1–2。夏普比率良好,風險調整後報酬表現不錯。
落在「表現優異」級距2–3。夏普比率優異,以較低波動換得相對高的報酬。
落在「表現卓越」級距≥ 3。夏普比率卓越,風險調整後報酬極具效率。
下一步轉化
把試算數字變成可執行的下一步。
進度洞察
保持動力
儲存與分享
把這次的數字記下來,下次直接比較。
下一步建議
決策路徑
先把 投資組合年化報酬率、無風險利率、報酬標準差、目標夏普比率 四個欄位填齊。
Risk-adjusted return analysis。
對照六格級距,定位主要結果。
依級距提示挑一個下一步,執行 30 天後回來重算。
工具知識庫
夏普比率計算機以投資組合年化報酬率、無風險利率與報酬標準差計算夏普比率、超額報酬,並依目標夏普比率推算達標所需報酬率。
夏普比率 =(投資組合報酬率 − 無風險利率)÷ 報酬標準差;達標所需報酬 = 無風險利率 + 目標夏普 × 標準差。
本工具採年化報酬與標準差的簡化模型,假設報酬呈常態分布,未計入尾端風險、偏態與峰態,僅供概念性估算。
夏普比率越高代表每單位風險換得的報酬越多,風險調整後表現越好;若為負,代表承擔風險卻未勝過無風險利率。
常見使用情境包括日常財務檢視、年度規劃、重大決策前的快速估算。建議搭配Beta 係數計算機 等延伸工具一起使用。
以「標準範例」試算後,先觀察主要結果落在哪一格,再切到「進階範例」對照變動方向。
常見問題
夏普比率衡量每承擔一單位風險所獲得的超額報酬,是評估投資組合風險調整後表現的核心指標,數值越高代表效率越好。
夏普比率 =(投資組合報酬率 − 無風險利率)÷ 報酬標準差;分子是超額報酬,分母是波動度,兩者相除得出風險效率。
一般而言夏普比率大於 1 屬不錯,大於 2 很好,大於 3 則相當優異;但須與同類資產及相同期間比較才有意義。
投資人本可無風險地賺取無風險利率,因此只有超過無風險利率的部分才是承擔風險換來的真正貢獻,故須先扣除。
報酬標準差衡量報酬的波動程度,代表風險大小;標準差越大,報酬越不穩定,相同超額報酬下夏普比率會越低。
本工具以年化報酬、無風險利率與標準差的簡化模型估算,未計入報酬非常態分布與尾端風險,僅供概念性參考。
延伸工具
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進階版加入索提諾比率、滾動夏普曲線、多組合比較與下檔風險分析。
信任與參考
公式依據公開財務教科書、官方公告與業界共識;個資 100% 留在您的裝置。
下方延伸工具可與本工具串接使用。
Investopedia · NerdWallet · Bogleheads Wiki · Khan Academy Finance · 個別國家稅務官網。